지역은행들, 암호화폐 신탁 인가를 둘러싸고 미국 규제당국 제소

미국 독립지역은행협회가 통화감독청을 상대로 소송을 제기하며, 규제당국이 전통적인 대출기관을 약화시키는 암호화폐 기업에 불법적으로 은행 면허를 부여한다고 주장했다.

미국 전역의 수천 개 전통 대출기관을 대표하는 미국 독립지역은행협회(ICBA)가 암호화폐 기업에 신탁 인가를 발급하는 기관의 관행에 대해 통화감독청(OCC)에 법적 도전을 시작했다. 소송은 규제당국이 디지털 자산 기업이 전통 은행과 동일한 요구사항을 충족하지 않고도 은행 특권으로 운영할 수 있도록 허용함으로써 의회 권한을 넘어섰다고 주장한다.

OCC가 부여한 신탁 인가는 암호화폐 기업이 일반적으로 연방 규제 은행에 예약된 보관, 결제 및 기타 금융 서비스를 제공할 수 있게 한다. 이러한 인가를 확보하거나 추구한 기업으로는 Anchorage Digital, Paxos, Protego가 있다. 이러한 면허는 암호화폐 기업이 연방준비제도에 접근하고 주 수준 면허가 제공할 수 없는 규제 명확성을 누릴 수 있게 하여 경쟁 우위를 제공한다.

ICBA는 의회가 OCC에 주로 디지털 자산 활동에 종사하는 기관에 신탁 권한을 확장할 권한을 부여한 적이 없다고 주장한다. 전통적인 지역은행은 자본 준비금을 유지하고, 정기 검사를 받고, 일련의 소비자 보호법을 준수해야 한다. 은행 그룹은 암호화폐 신탁 인가가 이러한 안전장치를 우회하여 금융 안정성과 소비자 안전을 위협하는 불공정한 경쟁 환경을 만든다고 주장한다.

소송은 전통 금융기관과 빠르게 성장하는 암호화폐 부문 간의 더 광범위한 긴장 속에서 제기되었다. BNY Mellon과 Goldman Sachs 같은 대형 은행들이 보관 및 토큰화 서비스를 통해 디지털 자산을 수용한 반면, 소규모 지역은행은 경쟁할 규모가 부족하다. ICBA는 집합적으로 수조 달러의 예금을 보유한 기관을 대표하지만, 암호화폐 기업이 더 낮은 수수료와 더 빠른 결제로 젊고 기술에 정통한 고객을 유치함에 따라 마진 압박에 직면하고 있다.

법원이 ICBA의 편을 든다면, OCC는 기존 암호화폐 신탁 인가를 취소하거나 승인 기준을 크게 강화해야 할 수 있다. 그러한 판결은 최근 Tether로부터 1억 달러 투자를 받고 연방 인가 디지털 자산 은행으로 운영되는 Anchorage 같은 기업을 방해할 것이다. 또한 암호화폐 기업을 주 면허의 패치워크로 되돌려 규정 준수를 복잡하게 하고 비용을 증가시킬 수 있다.

투자자와 소비자에게 이 사건은 구체적인 영향을 미친다. 연방 인가 암호화폐 수탁자는 FDIC 유사 보증과 전통적인 은행 레일과의 직접 통합을 제공하여 법정화폐와 디지털 자산 간 자금 이동을 쉽게 한다. 해당 인프라를 잃으면 채택이 느려지고 스프레드가 확대되며 소매 및 기관 사용자 모두에 대한 거래상대방 위험이 증가할 수 있다. 결과는 향후 수년간 암호화폐가 기존 은행 시스템 내부 또는 외부에서 운영될지 여부를 결정할 가능성이 높다.