Raiffeisen открывает торговлю криптовалютой для 18 миллионов клиентов в 11 странах Европы

Raiffeisen Bank International позволит клиентам покупать и продавать цифровые активы внутри привычных банковских отношений, используя инфраструктуру венской Bitpanda. Для большинства из этих 18 миллионов человек крипта придёт без отдельного приложения и без отдельного прыжка доверия.

Raiffeisen Bank International готовится предложить торговлю криптовалютой примерно 18 миллионам клиентов в 11 европейских странах, а австрийская Bitpanda обеспечит базовую инфраструктуру для банков группы. Партнёрство охватывает значительную часть Центральной и Восточной Европы — регион, где Raiffeisen остаётся одним из немногих по-настоящему трансграничных розничных банков и где владение криптой до сих пор шло почти исключительно через офшорные биржи.

Существенно здесь не то, что ещё одна организация добавляет биткоин в меню. Существенно, где это меню находится. Для клиента крипта перестаёт быть отдельной площадкой, которой нужно доверять, пополнять картой или переводом и вручную сверять при подаче декларации. Она становится строкой в уже существующем счёте, открытом банком, который уже проверил личность клиента, с балансом рядом с текущим счётом и выписками от той же организации, что отчитывается перед налоговой. Именно эта бытовая простота, а не сам актив, и есть запускаемый продукт.

Момент выхода задала регуляция, а не график цены. После того как европейские правила о рынках криптоактивов заработали в полном объёме, лицензированная организация может оказывать услуги с цифровыми активами по всему блоку по единому своду требований: капитал, хранение, раскрытие информации, работа с жалобами. Это сняло правовую неопределённость, державшую большинство классических банков в стороне, и объясняет, почему консервативный кредитор из Вены спокойно берётся за то, к чему не притронулся бы три года назад.

Компромисс стоит назвать прямо, потому что реклама этого не сделает. Удобство здесь означает хранение у третьей стороны: ключи у банка и его провайдера, а у клиента — требование. Старое предупреждение о том, что монеты, которыми вы не управляете, не вполне ваши, остаётся в силе; если кастодиан падает, клиент становится кредитором в юридической процедуре, а не владельцем актива. Это действительно иной профиль риска, чем нерегулируемая офшорная биржа, за ним стоят требования к капиталу и надзор, но это не то же самое, что самостоятельное хранение, и смешивать их не стоит.

Несколько практических деталей пока не объявлены: последовательность запуска по странам, перечень доступных активов и, главное, цены. Крипта, которую раздаёт банк, исторически идёт с более широким спредом и более высокими комиссиями, чем на специализированных биржах, потому что дистрибуция через сеть отделений и комплаенс стоит дорого. Поэтому прежде чем решить, что удобство бесплатно, стоит сравнить полную стоимость покупки вместе со спредом с тем, во что обошлась бы та же сделка в другом месте.

За чем следить дальше — пойдут ли тем же путём остальные банки региона и как быстро. Если пойдут, центр тяжести европейской розничной крипты сместится от бирж к организациям, которые уже держат и клиентские отношения, и депозиты. Это и будет самое значимое изменение: крипта перестанет быть тем, за чем нужно идти куда-то отдельно, и станет ещё одним продуктом банка рядом с вкладом и фондом.