BNY Mellon ведет переговоры с материнской компанией Kraken о партнерстве в области инфраструктуры, охватывающем хранение и торговлю

240-летний банк-кастодиан ведет переговоры с Payward о широком инфраструктурном соглашении, которое может изменить способ доступа институциональных и розничных инвесторов к цифровым активам.

BNY Mellon, старейший непрерывно действующий банк в Соединенных Штатах, ведет продвинутые переговоры с материнской компанией Kraken Payward о масштабном инфраструктурном партнерстве, которое охватит хранение цифровых активов, торговлю, платежи и более широкую инфраструктуру финансового рынка, по словам источников, знакомых с переговорами.

Потенциальное соглашение станет одним из наиболее значимых мостов между традиционными финансами и криптовалютными биржами, объединив 240-летнее наследие BNY как хранителя активов под управлением на сумму $48 триллионов с позицией Kraken как четвертой по объему криптобиржи США. В отличие от предыдущих партнерств банков с криптовалютами, сосредоточенных узко на хранении или расчетах, эта сделка интегрирует инфраструктуру на нескольких уровнях финансового стека.

Для обычных инвесторов партнерство в конечном итоге может означать, что криптовалюта, приобретенная на Kraken, может храниться в структурах хранения под надзором BNY Mellon, потенциально получая большую регуляторную защиту и страхование институционального уровня. Это также может обеспечить беспрепятственное перемещение активов между традиционными брокерскими счетами и криптокошельками, устраняя трение, которое в настоящее время заставляет пользователей переводить деньги между банками и биржами.

Переговоры происходят после того, как Nasdaq недавно инвестировал $100 миллионов в Payward при оценке $21 миллиард, сигнализируя, что традиционные поставщики финансовой инфраструктуры видят в криптобиржах важных партнеров, а не конкурентов. BNY строит свои возможности цифровых активов с 2021 года, когда стал первым крупным банком-кастодианом США, хранящим биткоин и эфир от имени институциональных клиентов.

Kraken, который имеет лицензии в нескольких штатах США и работает глобально, ищет более глубокие связи с регулируемой банковской инфраструктурой, поскольку усиливается контроль за криптофирмами. Биржа избежала проблем с соответствием, которые преследовали конкурентов, таких как Binance и FTX, позиционируя себя как предпочтительного партнера для институтов, осторожных в отношении репутационных рисков.

Масштаб партнерства может выходить за рамки хранения и включать совместную разработку платформ токенизированных ценных бумаг, трансграничных платежных рельсов с использованием стейблкоинов и потенциально даже совместных финансовых продуктов, объединяющих традиционные и цифровые активы. BNY уже запустил токенизированные фонды денежного рынка и системы расчетов РЕПО на основе блокчейна, демонстрируя готовность применить основные банковские функции к технологии распределенного реестра.

Ни BNY Mellon, ни Payward публично не комментировали переговоры, и любое окончательное соглашение потребует одобрения банковских регуляторов США, включая Управление контролера валюты и Федеральную резервную систему. Предыдущие попытки банков сотрудничать с криптофирмами столкнулись с задержками и проверкой, хотя регуляторная среда значительно потеплела с 2023 года.

Инвесторам следует следить, включает ли партнерство распределение доходов от торговых комиссий, что даст BNY прямую долю в росте криптовалютного рынка, или останется ограниченным предоставлением инфраструктуры. Разница будет сигнализировать, видит ли Уолл-стрит криптовалюту как постоянный класс активов или просто как клиентскую услугу, которую следует терпеть.