BNY Mellon en pourparlers avec la maison mère de Kraken pour un partenariat d'infrastructure couvrant la garde et le trading

La banque dépositaire vieille de 240 ans négocie un vaste accord d'infrastructure avec Payward qui pourrait remodeler la façon dont les investisseurs institutionnels et particuliers accèdent aux actifs numériques.

BNY Mellon, la plus ancienne banque en activité continue aux États-Unis, est en discussions avancées avec Payward, société mère de Kraken, au sujet d'un vaste partenariat d'infrastructure qui couvrirait la garde d'actifs numériques, le trading, les paiements et une infrastructure plus large du marché financier, selon des sources familières avec les négociations.

L'accord potentiel marquerait l'un des ponts les plus significatifs à ce jour entre la finance traditionnelle et les plateformes d'échange de cryptomonnaies, unissant l'héritage de 240 ans de BNY en tant que dépositaire de 48 billions de dollars d'actifs sous garde avec la position de Kraken en tant que quatrième plus grande plateforme d'échange crypto américaine par volume. Contrairement aux partenariats banque-crypto précédents axés étroitement sur la garde ou le règlement, cet accord intégrerait l'infrastructure à travers plusieurs couches de la pile financière.

Pour les investisseurs ordinaires, le partenariat pourrait éventuellement signifier que les cryptomonnaies achetées sur Kraken pourraient être détenues dans des structures de garde supervisées par BNY Mellon, se qualifiant potentiellement pour une plus grande protection réglementaire et une assurance de qualité institutionnelle. Il pourrait également permettre un mouvement fluide des actifs entre les comptes de courtage traditionnels et les portefeuilles crypto, dissolvant la friction qui oblige actuellement les utilisateurs à transférer de l'argent entre banques et plateformes d'échange.

Les pourparlers interviennent alors que Nasdaq a récemment investi 100 millions de dollars dans Payward avec une valorisation de 21 milliards de dollars, signalant que les fournisseurs d'infrastructure financière traditionnels voient les plateformes d'échange crypto comme des partenaires essentiels plutôt que comme des concurrents. BNY développe ses capacités d'actifs numériques depuis 2021, lorsqu'elle est devenue la première grande banque dépositaire américaine à détenir du bitcoin et de l'ether au nom de clients institutionnels.

Kraken, qui détient des licences dans plusieurs États américains et opère mondialement, cherche des liens plus profonds avec l'infrastructure bancaire réglementée alors que le contrôle des entreprises crypto s'intensifie. La plateforme a évité les échecs de conformité qui ont tourmenté des concurrents comme Binance et FTX, se positionnant comme partenaire privilégié pour les institutions prudentes face au risque de réputation.

La portée du partenariat pourrait s'étendre au-delà de la garde pour inclure le développement conjoint de plateformes de titres tokenisés, de rails de paiement transfrontaliers utilisant des stablecoins et potentiellement même de produits financiers co-marqués mélangeant actifs traditionnels et numériques. BNY a déjà lancé des fonds du marché monétaire tokenisés et des systèmes de règlement de repo basés sur la blockchain, indiquant sa volonté d'engager des fonctions bancaires centrales dans la technologie de registre distribué.

Ni BNY Mellon ni Payward n'ont commenté publiquement les pourparlers, et tout accord final nécessiterait l'approbation des régulateurs bancaires américains, y compris l'Office of the Comptroller of the Currency et la Réserve fédérale. Les tentatives précédentes de banques de s'associer avec des entreprises crypto ont rencontré des retards et un examen minutieux, bien que l'environnement réglementaire se soit considérablement réchauffé depuis 2023.

Les investisseurs devraient surveiller si le partenariat inclut le partage des revenus sur les frais de trading, ce qui donnerait à BNY une participation directe dans la croissance du marché crypto, ou reste limité à la fourniture d'infrastructure. La différence signalerait si Wall Street voit la crypto comme une classe d'actifs permanente ou simplement comme un service client à tolérer.