BNY Mellon w rozmowach z firmą macierzystą Kraken w sprawie partnerstwa infrastrukturalnego obejmującego przechowywanie i handel

240-letni bank powierniczy negocjuje z Payward szeroki układ infrastrukturalny, który może zmienić sposób, w jaki inwestorzy instytucjonalni i detaliczni uzyskują dostęp do aktywów cyfrowych.

BNY Mellon, najstarszy nieprzerwanie działający bank w Stanach Zjednoczonych, prowadzi zaawansowane rozmowy z Payward, firmą macierzystą Kraken, w sprawie kompleksowego partnerstwa infrastrukturalnego, które obejmie przechowywanie aktywów cyfrowych, handel, płatności i szerszą infrastrukturę rynku finansowego, według źródeł znających negocjacje.

Potencjalna umowa będzie jednym z najważniejszych mostów między tradycyjnymi finansami a giełdami kryptowalut, łącząc 240-letnie dziedzictwo BNY jako powiernika aktywów o wartości 48 bilionów dolarów z pozycją Kraken jako czwartej co do wielkości giełdy kryptowalut w USA pod względem wolumenu. W przeciwieństwie do wcześniejszych partnerstw bank-krypto skoncentrowanych wąsko na przechowywaniu lub rozliczeniach, ta transakcja zintegruje infrastrukturę na wielu poziomach stosu finansowego.

Dla zwykłych inwestorów partnerstwo może ostatecznie oznaczać, że kryptowaluty zakupione na Kraken mogą być przechowywane w strukturach powierniczych nadzorowanych przez BNY Mellon, potencjalnie kwalifikując się do większej ochrony regulacyjnej i ubezpieczenia na poziomie instytucjonalnym. Może również umożliwić płynne przenoszenie aktywów między tradycyjnymi rachunkami maklerskimi a portfelami kryptowalut, eliminując tarcia, które obecnie zmuszają użytkowników do przelewania pieniędzy między bankami a giełdami.

Rozmowy odbywają się po tym, jak Nasdaq niedawno zainwestował 100 milionów dolarów w Payward przy wycenie 21 miliardów dolarów, sygnalizując, że tradycyjni dostawcy infrastruktury finansowej postrzegają giełdy kryptowalut jako niezbędnych partnerów, a nie konkurentów. BNY buduje swoje możliwości w zakresie aktywów cyfrowych od 2021 roku, kiedy stał się pierwszym dużym amerykańskim bankiem powierniczym przechowującym bitcoin i ether w imieniu klientów instytucjonalnych.

Kraken, który posiada licencje w wielu stanach USA i działa globalnie, poszukuje głębszych powiązań z regulowaną infrastrukturą bankową, gdy nadzór nad firmami kryptowalutowymi się zaostrza. Giełda uniknęła niepowodzeń w zakresie zgodności, które nękały konkurentów takich jak Binance i FTX, pozycjonując się jako preferowany partner dla instytucji ostrożnych w kwestii ryzyka reputacyjnego.

Zakres partnerstwa może wykraczać poza przechowywanie i obejmować wspólny rozwój platform tokenizowanych papierów wartościowych, transgranicznych szlaków płatniczych wykorzystujących stablecoiny, a potencjalnie nawet wspólnie markowanych produktów finansowych łączących aktywa tradycyjne i cyfrowe. BNY uruchomił już tokenizowane fundusze rynku pieniężnego i systemy rozliczania repo oparte na blockchain, wskazując na gotowość do zaangażowania podstawowych funkcji bankowych w technologię rozproszonej księgi rachunkowej.

Ani BNY Mellon, ani Payward nie skomentowali publicznie rozmów, a każda ostateczna umowa wymagałaby zgody amerykańskich organów nadzoru bankowego, w tym Biura Kontrolera Waluty i Rezerwy Federalnej. Wcześniejsze próby banków współpracy z firmami kryptowalutowymi napotkały opóźnienia i kontrolę, chociaż środowisko regulacyjne znacznie się ociepliło od 2023 roku.

Inwestorzy powinni obserwować, czy partnerstwo obejmuje udział w przychodach z opłat transakcyjnych, co dałoby BNY bezpośredni udział we wzroście rynku kryptowalut, czy pozostaje ograniczone do zapewnienia infrastruktury. Różnica będzie sygnalizować, czy Wall Street postrzega kryptowaluty jako trwałą klasę aktywów, czy jedynie jako usługę kliencką, którą należy tolerować.