BNY Mellon in Gesprächen mit Kraken-Mutter über Infrastrukturpartnerschaft mit Verwahrung und Handel

Die 240 Jahre alte Depotbank verhandelt mit Payward über ein umfassendes Infrastrukturabkommen, das die Art und Weise verändern könnte, wie institutionelle und private Anleger auf digitale Vermögenswerte zugreifen.

BNY Mellon, die älteste ununterbrochen tätige Bank in den Vereinigten Staaten, führt fortgeschrittene Gespräche mit Payward, der Muttergesellschaft von Kraken, über eine umfassende Infrastrukturpartnerschaft, die digitale Vermögensverwahrung, Handel, Zahlungen und breitere Finanzmarktinfrastruktur umfassen würde, so mit den Verhandlungen vertraute Quellen.

Das potenzielle Abkommen würde eine der bedeutendsten Brücken zwischen traditionellen Finanzen und Kryptowährungsbörsen darstellen und das 240-jährige Erbe von BNY als Verwahrer von 48 Billionen Dollar an verwahrten Vermögenswerten mit Krakens Position als viertgrößter US-Kryptobörse nach Volumen vereinen. Im Gegensatz zu früheren Bank-Krypto-Partnerschaften, die eng auf Verwahrung oder Abwicklung fokussiert waren, würde dieser Deal Infrastruktur über mehrere Ebenen des Finanzstapels integrieren.

Für gewöhnliche Anleger könnte die Partnerschaft letztendlich bedeuten, dass bei Kraken gekaufte Kryptowährungen in von BNY Mellon überwachten Verwahrungsstrukturen gehalten werden könnten, was möglicherweise für größeren regulatorischen Schutz und institutionelle Versicherung qualifiziert. Es könnte auch eine nahtlose Bewegung von Vermögenswerten zwischen traditionellen Brokerage-Konten und Krypto-Wallets ermöglichen und die Reibung auflösen, die Benutzer derzeit zwingt, Geld zwischen Banken und Börsen zu überweisen.

Die Gespräche finden statt, nachdem Nasdaq kürzlich 100 Millionen Dollar in Payward bei einer Bewertung von 21 Milliarden Dollar investiert hat, was signalisiert, dass traditionelle Finanzinfrastrukturanbieter Kryptobörsen als wesentliche Partner und nicht als Konkurrenten sehen. BNY baut seit 2021 seine digitalen Vermögensfähigkeiten auf, als es die erste große US-Depotbank wurde, die Bitcoin und Ether im Namen institutioneller Kunden hält.

Kraken, das Lizenzen in mehreren US-Bundesstaaten besitzt und global operiert, sucht tiefere Verbindungen zur regulierten Bankinfrastruktur, da die Kontrolle von Kryptofirmen zunimmt. Die Börse hat die Compliance-Fehler vermieden, die Konkurrenten wie Binance und FTX plagten, und positioniert sich als bevorzugter Partner für Institutionen, die wegen Reputationsrisiken vorsichtig sind.

Der Umfang der Partnerschaft könnte über die Verwahrung hinausgehen und die gemeinsame Entwicklung von tokenisierten Wertpapierplattformen, grenzüberschreitenden Zahlungsschienen unter Verwendung von Stablecoins und möglicherweise sogar Co-Branding-Finanzprodukten umfassen, die traditionelle und digitale Vermögenswerte mischen. BNY hat bereits tokenisierte Geldmarktfonds und Blockchain-basierte Repo-Abwicklungssysteme gestartet, was seine Bereitschaft zeigt, zentrale Bankfunktionen der Distributed-Ledger-Technologie zu übertragen.

Weder BNY Mellon noch Payward haben sich öffentlich zu den Gesprächen geäußert, und jedes endgültige Abkommen würde die Genehmigung von US-Bankenaufsichtsbehörden erfordern, einschließlich des Office of the Comptroller of the Currency und der Federal Reserve. Frühere Versuche von Banken, mit Kryptofirmen zusammenzuarbeiten, stießen auf Verzögerungen und Prüfungen, obwohl sich das regulatorische Umfeld seit 2023 erheblich erwärmt hat.

Anleger sollten beobachten, ob die Partnerschaft Umsatzbeteiligung an Handelsgebühren beinhaltet, was BNY einen direkten Anteil am Wachstum des Kryptomarktes geben würde, oder auf Infrastrukturbereitstellung beschränkt bleibt. Der Unterschied würde signalisieren, ob die Wall Street Krypto als permanente Anlageklasse oder lediglich als zu tolerierende Kundendienstleistung sieht.