BNY Mellon em negociações com controladora da Kraken sobre parceria de infraestrutura abrangendo custódia e negociação

O banco custodiante de 240 anos está negociando um amplo acordo de infraestrutura com a Payward que poderia remodelar como investidores institucionais e de varejo acessam ativos digitais.

O BNY Mellon, o banco em operação contínua mais antigo dos Estados Unidos, está em discussões avançadas com a Payward, empresa-mãe da Kraken, sobre uma ampla parceria de infraestrutura que abrangeria custódia de ativos digitais, negociação, pagamentos e infraestrutura mais ampla do mercado financeiro, segundo fontes familiarizadas com as negociações.

O acordo potencial marcaria uma das pontes mais significativas até agora entre finanças tradicionais e exchanges de criptomoedas, unindo o legado de 240 anos do BNY como custodiante de $48 trilhões em ativos sob custódia com a posição da Kraken como a quarta maior exchange cripto dos EUA por volume. Ao contrário de parcerias anteriores entre bancos e cripto focadas estreitamente em custódia ou liquidação, este acordo integraria infraestrutura através de múltiplas camadas da pilha financeira.

Para investidores comuns, a parceria poderia eventualmente significar que criptomoedas compradas na Kraken possam ser mantidas em estruturas de custódia supervisionadas pelo BNY Mellon, potencialmente qualificando-se para maior proteção regulatória e seguro de nível institucional. Também poderia permitir movimento fluido de ativos entre contas de corretagem tradicionais e carteiras cripto, dissolvendo o atrito que atualmente força usuários a transferir dinheiro entre bancos e exchanges.

As conversas ocorrem quando a Nasdaq recentemente investiu $100 milhões na Payward com avaliação de $21 bilhões, sinalizando que provedores tradicionais de infraestrutura financeira veem exchanges cripto como parceiros essenciais em vez de concorrentes. O BNY vem construindo suas capacidades de ativos digitais desde 2021, quando se tornou o primeiro grande banco custodiante dos EUA a manter bitcoin e ether em nome de clientes institucionais.

A Kraken, que possui licenças em múltiplos estados dos EUA e opera globalmente, tem buscado laços mais profundos com a infraestrutura bancária regulamentada à medida que o escrutínio sobre empresas cripto se intensifica. A exchange evitou as falhas de conformidade que atormentaram concorrentes como Binance e FTX, posicionando-se como parceira preferida para instituições cautelosas com risco reputacional.

O escopo da parceria poderia se estender além da custódia para incluir desenvolvimento conjunto de plataformas de valores tokenizados, trilhos de pagamento transfronteiriços usando stablecoins e potencialmente até produtos financeiros de marca conjunta que misturam ativos tradicionais e digitais. O BNY já lançou fundos do mercado monetário tokenizados e sistemas de liquidação de repos baseados em blockchain, indicando sua disposição em comprometer funções bancárias centrais à tecnologia de registro distribuído.

Nem o BNY Mellon nem a Payward comentaram publicamente sobre as conversas, e qualquer acordo final exigiria aprovação de reguladores bancários dos EUA, incluindo o Escritório do Controlador da Moeda e o Federal Reserve. Tentativas anteriores de bancos de fazer parceria com empresas cripto enfrentaram atrasos e escrutínio, embora o ambiente regulatório tenha aquecido consideravelmente desde 2023.

Investidores devem observar se a parceria inclui compartilhamento de receita em taxas de negociação, o que daria ao BNY uma participação direta no crescimento do mercado cripto, ou permanece limitada à provisão de infraestrutura. A diferença sinalizaria se Wall Street vê cripto como uma classe de ativo permanente ou meramente como um serviço ao cliente a ser tolerado.