Биткоин-казначейство Datavault AI рухнуло на 50% после потери доступа к $92 млн в BTC

Datavault AI сообщила, что не может получить доступ к биткоину, хранящемуся на бирже Biconomy, что вынудило списать $92,2 млн активов и обвалило акции, поскольку инвесторы ставят под сомнение безопасность корпоративных биткоин-активов.

Акции Datavault AI, публичной компании, хранящей биткоин в качестве казначейского актива, упали на 50% после того, как фирма раскрыла невозможность доступа к биткоину стоимостью $92,2 млн, хранящемуся на бирже Biconomy. Это раскрытие, объявленное как бухгалтерская корректировка финансовой отчетности за конец 2025 года, стало одной из крупнейших известных потерь корпоративных биткоин-активов из-за сбоев в биржевом хранении.

Компания заявила, что биткоин, депонированный на Biconomy — криптовалютной бирже — не удается вывести, что фактически делает активы недоступными. Datavault AI не раскрыла, когда впервые обнаружила проблему с доступом, как долго средства были заблокированы, или испытывает ли Biconomy технические трудности, регуляторные проблемы или неплатежеспособность. Биржа не опубликовала публичного заявления относительно ситуации.

Инцидент выявляет критический риск в растущем тренде корпоративных биткоин-казначейств: компании, хранящие криптовалюту на сторонних биржах, а не в решениях для самостоятельного хранения, могут потерять доступ к своим активам без предупреждения. В отличие от традиционных банковских депозитов, которые во многих юрисдикциях застрахованы до определенных лимитов, криптовалюта на биржах обычно не имеет такой защиты.

Datavault AI присоединяется к растущему списку институциональных держателей биткоина, понесших убытки из-за сбоев бирж. Ранее в этом году крупнейшая индийская криптобиржа поглотила убыток в $16 млн после сбоя внутреннего кошелька, а ирландские регуляторы оштрафовали Coinbase Ireland на $3,6 млн за сбои в хранении средств во время банковского кризиса. Эта схема предполагает, что даже известные биржи могут испытывать проблемы с хранением.

Списание на $92,2 млн заставит Datavault AI переформулировать свои заявленные активы по состоянию на конец 2025 года, что потенциально приведет к нарушению условий любых долговых соглашений и вызовет вопросы о должной проверке руководством при выборе поставщиков услуг хранения. Инвесторы, которые покупали акции на основе заявленных биткоин-активов компании, теперь сталкиваются с реальностью, что значительная часть этих активов может быть навсегда потеряна.

Для обычных инвесторов урок суров: не ваши ключи — не ваши монеты. Хотя самостоятельное хранение требует технических знаний и имеет собственные риски потери из-за ошибок пользователя, биржевое хранение вносит риск контрагента, который может уничтожить активы за одну ночь. Как корпоративные казначеи, так и индивидуальные держатели должны взвесить удобство биржевого хранения против возможности полной потери.

Инцидент также поднимает регуляторные вопросы о требованиях к раскрытию информации для публично торгуемых биткоин-казначейств. Акции Datavault AI торговались несколько месяцев до объявления бухгалтерской корректировки, что означает, что инвесторы покупали акции на основе завышенных цифр активов. Введут ли регуляторы ценных бумаг более строгие правила раскрытия информации в реальном времени для криптовалютных активов, остается увидеть, но этот случай дает четкие доказательства необходимости такого надзора.