Tesouraria Bitcoin Datavault AI despenca 50% após perder acesso a $92 milhões em BTC

Datavault AI divulgou que não consegue acessar bitcoin mantido na exchange Biconomy, forçando uma baixa contábil de $92,2 milhões e fazendo as ações despencarem enquanto investidores questionam a segurança de reservas corporativas de Bitcoin.

As ações da Datavault AI, uma empresa de capital aberto que mantém Bitcoin como ativo de tesouraria, despencaram 50% após a empresa revelar que não consegue acessar $92,2 milhões em bitcoin mantido na exchange Biconomy. A revelação, anunciada como uma correção contábil para as demonstrações financeiras de final de 2025, marca uma das maiores perdas conhecidas de reservas corporativas de Bitcoin devido a falhas de custódia em exchanges.

A empresa declarou que o bitcoin depositado na Biconomy —uma exchange de criptomoedas— não pode ser retirado, tornando efetivamente os ativos inacessíveis. A Datavault AI não divulgou quando descobriu o problema de acesso pela primeira vez, há quanto tempo os fundos estão bloqueados, ou se a Biconomy está enfrentando dificuldades técnicas, problemas regulatórios ou insolvência. A exchange não emitiu declaração pública sobre a situação.

O incidente expõe um risco crítico na crescente tendência de tesourarias corporativas de Bitcoin: empresas que mantêm criptomoedas em exchanges de terceiros em vez de soluções de autocustódia podem perder acesso às suas reservas sem aviso. Diferentemente de depósitos bancários tradicionais, que em muitas jurisdições são segurados até certos limites, criptomoedas mantidas em exchanges normalmente não têm tal proteção.

A Datavault AI se junta a uma lista crescente de detentores institucionais de Bitcoin que sofreram perdas devido a falhas de exchanges. No início deste ano, a maior exchange de cripto da Índia absorveu uma perda de $16 milhões após uma falha de carteira interna, enquanto reguladores irlandeses multaram a Coinbase Ireland em $3,6 milhões por falhas na proteção de fundos durante uma crise bancária. O padrão sugere que até exchanges conhecidas podem experimentar colapsos de custódia.

A baixa de $92,2 milhões forçará a Datavault AI a reapresentar seus ativos reportados no final de 2025, potencialmente desencadeando violações de cláusulas em quaisquer acordos de dívida e levantando questões sobre a devida diligência da administração na seleção de provedores de custódia. Investidores que compraram ações com base nas reservas de Bitcoin reportadas da empresa agora enfrentam a realidade de que uma porção significativa desses ativos pode estar permanentemente perdida.

Para investidores comuns, a lição é dura: sem suas chaves, não são suas moedas. Embora a autocustódia exija conhecimento técnico e tenha seus próprios riscos de perda por erro do usuário, a custódia em exchanges introduz risco de contraparte que pode eliminar as reservas da noite para o dia. Tanto tesoureiros corporativos quanto detentores individuais devem pesar a conveniência da custódia em exchanges contra a possibilidade de perda total.

O incidente também levanta questões regulatórias sobre requisitos de divulgação para tesourarias de Bitcoin de capital aberto. As ações da Datavault AI foram negociadas por meses antes do anúncio da correção contábil, significando que investidores estavam comprando ações baseados em números de ativos inflados. Se reguladores de valores mobiliários imporão regras de divulgação mais rigorosas em tempo real para reservas de criptomoedas permanece a ser visto, mas este caso fornece evidência clara da necessidade de tal supervisão.