Empresa-mãe da Kraken, Payward, compra banco da UE para oferecer depósitos e empréstimos enquanto cripto se funde com banca tradicional

A Payward concordou em adquirir o Saldo Bank da Lituânia por uma quantia não revelada, tornando-se a primeira grande empresa cripto a possuir uma licença bancária europeia completa. O movimento permite à Kraken oferecer contas de depósito tradicionais e serviços de empréstimo em quatro mercados da UE.

A Payward, empresa-mãe da exchange de criptomoedas Kraken, concordou em comprar o Saldo Bank, uma instituição lituana com 190 milhões de dólares em ativos totais, marcando a primeira vez que uma empresa cripto líder adquire um banco de serviço completo da União Europeia. A transação, que deve ser fechada em 2027 pendente de aprovação regulatória, concederá à Kraken a capacidade de oferecer contas de depósito, produtos de empréstimo e outros serviços bancários tradicionais em toda a UE.

A aquisição representa uma mudança estratégica significativa para a indústria cripto, que historicamente lutou para garantir parcerias bancárias e acesso ao sistema financeiro tradicional. Ao possuir um banco licenciado diretamente, a Payward pode contornar as pressões de desbancarização que forçaram muitas empresas cripto a se moverem para offshore ou estabelecer parcerias com bancos tradicionais relutantes.

O Saldo Bank atualmente opera em quatro mercados da UE onde a Kraken já tem presença, permitindo que a exchange integre imediatamente serviços bancários para clientes existentes. A licença lituana de Instituição de Dinheiro Eletrônico habilita depósitos denominados em euros protegidos sob esquemas de seguro de depósitos da UE, bem como a capacidade de originar empréstimos usando garantias tanto fiat quanto potencialmente cripto.

O acordo segue uma onda de convergência cripto-finanças tradicionais, com Wells Fargo e BNY Mellon anunciando recentemente conversas com a Kraken sobre parcerias de infraestrutura. No entanto, esta aquisição vai além ao dar à Payward controle direto sobre o relacionamento regulatório e o balanço, em vez de depender de intermediários.

Analistas da indústria observam que possuir um banco permite à Kraken capturar ambos os lados da interface cripto-fiat: taxas de depósito, spreads de empréstimos e receita de processamento de pagamentos que anteriormente fluíam para parceiros bancários tradicionais. Também posiciona a firma para competir com desafiantes emergentes como Circle e Tether, que começaram a oferecer produtos de stablecoin com rendimento apoiados por ativos de reserva.

Para investidores comuns, a integração pode significar movimento sem atrito entre contas bancárias em euros e participações cripto dentro de uma única plataforma, junto com acesso a empréstimos garantidos por cripto sem necessidade de liquidar ativos. No entanto, também levanta questões sobre supervisão regulatória, já que a supervisão bancária da UE agora se estenderá a uma firma conhecida principalmente por ativos digitais voláteis.

O momento coincide com a entrada em pleno vigor da regulação de Mercados de Criptoativos da UE, que exige que emissores de stablecoins e provedores de serviços cripto cumpram com padrões rigorosos de capital e proteção ao consumidor. Possuir um banco pode ajudar a Payward cumprir esses requisitos mais facilmente do que concorrentes ainda dependentes de relacionamentos bancários de terceiros.

A Payward não revelou o preço de compra nem se a base de depósitos existente do Saldo Bank permanecerá com clientes atuais ou será migrada para contas de marca Kraken. A empresa disse que planeja expandir as operações do Saldo significativamente após o fechamento do acordo, sugerindo ambições além da base de ativos atual de 190 milhões de dólares.