Alemanha propõe imposto de 25% sobre criptomoedas a partir de 2028, encerrando período isento de impostos

O Ministério das Finanças da Alemanha busca impor um imposto fixo de 25% sobre ganhos com criptomoedas a partir de 2028, abandonando a regra atual que isenta detentores após um ano.

O Ministério das Finanças da Alemanha supostamente redigiu uma legislação para introduzir um imposto fixo de 25% sobre ganhos com criptomoedas a partir de 2028, marcando uma mudança fundamental do atual regime tributário favorável às criptomoedas do país. Sob a lei vigente, investidores alemães podem vender ativos digitais sem pagar impostos se os mantiveram por pelo menos um ano, uma disposição que tornou o país um destino atraente para detentores de criptomoedas de longo prazo.

A mudança proposta eliminaria completamente a isenção por período de detenção e sujeitaria todos os ganhos com criptomoedas ao mesmo imposto de 25% sobre ganhos de capital aplicado a títulos tradicionais e rendimentos de poupança. A medida faz parte de um esforço mais amplo das autoridades fiscais alemãs para alinhar o tratamento de ativos digitais com instrumentos financeiros convencionais e fechar o que os reguladores veem como uma brecha fiscal.

Se promulgado, o novo imposto se aplicaria ao Bitcoin, Ethereum, stablecoins e todos os outros ativos digitais reconhecidos como propriedade sob a lei alemã. Ganhos de mineração, staking e atividades de finanças descentralizadas também cairiam sob o novo regime, de acordo com relatórios iniciais, embora orientações detalhadas sobre essas atividades ainda não tenham sido publicadas.

A proposta surge enquanto a Alemanha lida com pressões orçamentárias e dívida pública crescente após anos de estímulo fiscal e programas de subsídios energéticos. Funcionários financeiros indicaram que fechar lacunas na tributação de criptomoedas poderia gerar centenas de milhões de euros em receita anual, embora estimativas precisas não tenham sido divulgadas.

A indústria cripto da Alemanha manifestou forte oposição, alertando que a medida poderia levar investidores e startups blockchain a jurisdições mais favoráveis como Suíça, Portugal ou Emirados Árabes Unidos. Grupos da indústria argumentam que tributar ganhos não realizados ou de curto prazo à mesma taxa que rendimentos de dividendos ignora os riscos únicos e a volatilidade dos ativos digitais.

Espera-se que o projeto de legislação passe por revisão parlamentar no início de 2027, com votação final provavelmente até meados do ano. Se aprovada, a lei entraria em vigor em 1º de janeiro de 2028, dando aos investidores mais de um ano para ajustar suas carteiras. Consultores fiscais já estão aconselhando clientes a considerar realizar ganhos antes do prazo ou mudar-se para jurisdições com tratamento mais favorável.

O movimento reflete uma tendência europeia mais ampla em direção a regulamentação e tributação de criptomoedas mais rigorosas. França e Itália já introduziram ou aumentaram impostos sobre criptomoedas nos últimos anos, enquanto a estrutura de Mercados de Criptoativos (MiCA) da UE, que entrou em pleno efeito em 2026, aumentou os custos de conformidade e requisitos de relatórios em todo o bloco. A proposta da Alemanha, se promulgada, representaria um dos regimes tributários mais agressivos da região e poderia estabelecer um precedente para outros estados membros.