Alemania propone un impuesto del 25% sobre criptomonedas a partir de 2028, eliminando el período libre de impuestos

El Ministerio de Finanzas de Alemania busca imponer un impuesto fijo del 25% sobre las ganancias de criptomonedas desde 2028, abandonando la regla actual que exime a los titulares después de un año.

El Ministerio de Finanzas de Alemania, según informes, ha redactado una legislación para introducir un impuesto fijo del 25% sobre las ganancias de criptomonedas a partir de 2028, marcando un cambio fundamental del régimen fiscal favorable a las criptomonedas del país. Bajo la ley actual, los inversores alemanes pueden vender activos digitales libres de impuestos si los han mantenido durante al menos un año, una disposición que ha convertido al país en un destino atractivo para los titulares de criptomonedas a largo plazo.

El cambio propuesto eliminaría por completo la exención por período de tenencia y sometería todas las ganancias de criptomonedas al mismo impuesto del 25% sobre ganancias de capital aplicado a valores tradicionales e ingresos de ahorro. La medida forma parte de un impulso más amplio de las autoridades fiscales alemanas para alinear el tratamiento de los activos digitales con los instrumentos financieros convencionales y cerrar lo que los reguladores consideran una laguna fiscal.

Si se promulga, el nuevo impuesto se aplicaría a Bitcoin, Ethereum, stablecoins y todos los demás activos digitales reconocidos como propiedad bajo la ley alemana. Las ganancias de minería, staking y actividades de finanzas descentralizadas también caerían bajo el nuevo régimen, según informes tempranos, aunque aún no se ha publicado una guía detallada sobre estas actividades.

La propuesta llega cuando Alemania lidia con presiones presupuestarias y una deuda pública creciente tras años de estímulo fiscal y programas de subsidios energéticos. Funcionarios de finanzas han indicado que cerrar las brechas en la tributación de criptomonedas podría generar cientos de millones de euros en ingresos anuales, aunque no se han revelado estimaciones precisas.

La industria cripto de Alemania ha expresado una fuerte oposición, advirtiendo que la medida podría llevar a inversores y startups blockchain a jurisdicciones más favorables como Suiza, Portugal o los Emiratos Árabes Unidos. Los grupos de la industria argumentan que gravar ganancias no realizadas o a corto plazo a la misma tasa que los ingresos por dividendos ignora los riesgos únicos y la volatilidad de los activos digitales.

Se espera que el proyecto de legislación sea revisado por el parlamento a principios de 2027, con una votación final probablemente a mediados de año. Si se aprueba, la ley entraría en vigor el 1 de enero de 2028, dando a los inversores más de un año para ajustar sus carteras. Los asesores fiscales ya están aconsejando a los clientes considerar realizar ganancias antes de la fecha límite o mudarse a jurisdicciones con un tratamiento más favorable.

El movimiento refleja una tendencia europea más amplia hacia una regulación y tributación de criptomonedas más estricta. Francia e Italia ya han introducido o elevado impuestos sobre criptomonedas en años recientes, mientras que el marco de Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la UE, que entró en pleno efecto en 2026, ha aumentado los costos de cumplimiento y requisitos de informes en todo el bloque. La propuesta de Alemania, si se promulga, representaría uno de los regímenes fiscales más agresivos de la región y podría sentar un precedente para otros estados miembros.