L'Allemagne propose une taxe de 25% sur les cryptomonnaies à partir de 2028, mettant fin à la période d'exonération

Le ministère des Finances allemand cherche à imposer une taxe forfaitaire de 25% sur les gains en cryptomonnaies à partir de 2028, abandonnant la règle actuelle qui exempte les détenteurs après un an.

Le ministère des Finances allemand aurait rédigé une législation pour introduire une taxe forfaitaire de 25% sur les gains en cryptomonnaies à partir de 2028, marquant un changement fondamental par rapport au régime fiscal favorable aux cryptomonnaies du pays. En vertu de la loi actuelle, les investisseurs allemands peuvent vendre des actifs numériques en franchise d'impôt s'ils les ont détenus pendant au moins un an, une disposition qui a fait du pays une destination attrayante pour les détenteurs de cryptomonnaies à long terme.

Le changement proposé éliminerait entièrement l'exonération liée à la période de détention et soumettrait tous les gains en cryptomonnaies à la même taxe de 25% sur les plus-values appliquée aux titres traditionnels et aux revenus d'épargne. La mesure s'inscrit dans le cadre d'une initiative plus large des autorités fiscales allemandes visant à harmoniser le traitement des actifs numériques avec les instruments financiers conventionnels et à combler ce que les régulateurs considèrent comme une faille fiscale.

Si elle est promulguée, la nouvelle taxe s'appliquerait au Bitcoin, à l'Ethereum, aux stablecoins et à tous les autres actifs numériques reconnus comme propriété en vertu du droit allemand. Les gains provenant du minage, du staking et des activités de finance décentralisée relèveraient également du nouveau régime, selon les premiers rapports, bien que des directives détaillées sur ces activités n'aient pas encore été publiées.

La proposition intervient alors que l'Allemagne est confrontée à des pressions budgétaires et à une dette publique croissante après des années de stimulus fiscal et de programmes de subventions énergétiques. Les responsables financiers ont indiqué que la fermeture des lacunes dans la fiscalité des cryptomonnaies pourrait générer des centaines de millions d'euros de revenus annuels, bien que des estimations précises n'aient pas été divulguées.

L'industrie crypto allemande s'est fortement opposée, avertissant que la mesure pourrait pousser les investisseurs et les startups blockchain vers des juridictions plus favorables comme la Suisse, le Portugal ou les Émirats arabes unis. Les groupes industriels font valoir que taxer les gains non réalisés ou à court terme au même taux que les revenus de dividendes ignore les risques uniques et la volatilité des actifs numériques.

Le projet de loi devrait faire l'objet d'un examen parlementaire début 2027, avec un vote final probablement d'ici mi-année. S'il est approuvé, la loi entrerait en vigueur le 1er janvier 2028, donnant aux investisseurs plus d'un an pour ajuster leurs portefeuilles. Les conseillers fiscaux conseillent déjà à leurs clients d'envisager de réaliser des gains avant la date limite ou de déménager vers des juridictions offrant un traitement plus favorable.

Cette initiative reflète une tendance européenne plus large vers une réglementation et une fiscalité des cryptomonnaies plus strictes. La France et l'Italie ont déjà introduit ou augmenté les taxes sur les cryptomonnaies ces dernières années, tandis que le cadre européen sur les marchés de crypto-actifs (MiCA), entré pleinement en vigueur en 2026, a accru les coûts de conformité et les exigences de déclaration dans l'ensemble du bloc. La proposition de l'Allemagne, si elle est promulguée, représenterait l'un des régimes fiscaux les plus agressifs de la région et pourrait créer un précédent pour d'autres États membres.