OCC เร่งรัดธนาคารชุมชนให้ออก Stablecoin ก่อนกฎใบอนุญาตของรัฐบาลกลางใหม่

หน่วยงานกำกับดูแลธนาคารสหรัฐฯ กำลังผลักดันให้สถาบันการให้กู้ขนาดเล็กพัฒนาบริการชำระเงินด้วย stablecoin ก่อนที่ข้อกำหนดใบอนุญาตของรัฐบาลกลางใหม่จะมีผลบังคับใช้ในเดือนมกราคม 2027

สำนักงานผู้ควบคุมสกุลเงินได้ออกคำเรียกร้องโดยตรงต่อธนาคารชุมชนทั่วสหรัฐอเมริกาให้เข้าสู่ตลาดการชำระเงินด้วย stablecoin ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในกลยุทธ์การกำกับดูแลขณะที่ภาคส่วนนี้เตรียมพร้อมสำหรับการกำกับดูแลของรัฐบาลกลางอย่างครอบคลุม คำแนะนำนี้ออกมาเพียงสองเดือนก่อนที่กรอบการอนุญาตของพระราชบัญญัติ GENIUS จะบังคับใช้ได้

ภายใต้กฎระเบียบที่กำลังจะมาถึงซึ่ง OCC ได้ทำให้เสร็จสิ้นเมื่อต้นเดือนนี้ สถาบันใดๆ ที่ออก stablecoin สำหรับการชำระเงินจะต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดสำรองที่เข้มงวด เก็บสินทรัพย์ที่มีคุณสมบัติไว้ที่ผู้ดูแลที่ได้รับอนุมัติ และชำระการไถ่ถอนภายในกรอบเวลาที่กำหนด การสนับสนุนของหน่วยงานกำกับดูแลต่อธนาคารขนาดเล็กแสดงถึงความพยายามที่จะทำให้ระบบนิเวศ stablecoin มีความหลากหลายมากกว่าผู้ออกรายใหญ่เพียงไม่กี่รายที่ครอบงำตลาดในปัจจุบัน

ธนาคารชุมชนมีประวัติความไม่เต็มใจที่จะเข้าร่วมกับสินทรัพย์ดิจิทัล โดยอ้างถึงต้นทุนการปฏิบัติตามกฎระเบียบและความเสี่ยงด้านชื่อเสียง คำแนะนำของ OCC แก้ไขความกังวลเหล่านี้โดยเสนอแผนงานสำหรับสถาบันขนาดเล็กในการเปิดตัวบริการ stablecoin ที่สอดคล้องโดยไม่ต้องสร้างโครงสร้างพื้นฐานใหม่ทั้งหมด ธนาคารสามารถเป็นพันธมิตรกับเครือข่ายบล็อกเชนที่มีอยู่และใช้ประโยชน์จากแพลตฟอร์มเทคโนโลยีร่วมกันเพื่อลดการลงทุนเริ่มต้น

การเลือกเวลาเป็นเชิงกลยุทธ์ ผู้ออกรายใหญ่เช่น Circle และ Tether ใช้เวลาหลายเดือนเตรียมตัวสำหรับกำหนดเวลาในเดือนมกราคม ในขณะที่ผู้ประมวลผลการชำระเงินแบบดั้งเดิมรวมถึง Mastercard ได้ประกาศการรวมธนาคาร stablecoin ธนาคารชุมชนที่เข้ามาตอนนี้จะได้รับความได้เปรียบของผู้เคลื่อนไหวรายแรกในตลาดท้องถิ่นก่อนที่ผู้เล่นระดับชาติจะเสร็จสิ้นการปรับใช้

นักวิเคราะห์อุตสาหกรรมสังเกตว่าธนาคารชุมชนควบคุมฐานเงินฝากที่มีความหมายในตลาดที่ได้รับการบริการน้อย ซึ่งการนำ stablecoin มาใช้สำหรับการโอนเงินและเงินเดือนอาจมีนัยสำคัญ ธนาคารในภูมิภาคที่มีปริมาณการชำระเงินข้ามพรมแดนสูงสามารถเสนอการชำระในวันเดียวกันด้วยค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าบริการโอนเงินแบบดั้งเดิม ดักจับรายได้ที่ปัจจุบันไหลไปยังตัวกลางฟินเทค

OCC ไม่ได้บังคับให้มีการเข้าร่วม แต่ได้ชี้แจงว่าสถาบันที่เลือกเข้าสู่ตลาดจะได้รับการสนับสนุนด้านการกำกับดูแลในช่วงเวลาการเปลี่ยนผ่าน ธนาคารยังคงต้องปฏิบัติตามมาตรฐานความเพียงพอของเงินทุนและแสดงการควบคุมการฟอกเงินที่แข็งแกร่ง แต่หน่วยงานกำกับดูแลได้ส่งสัญญาณว่าจะไม่กำหนดการตรวจสอบที่เป็นการลงโทษต่อผู้นำเข้ามาใช้ในระยะแรกที่ดำเนินการด้วยความสุจริต

สำหรับผู้ฝากเงินและธุรกิจ การพัฒนานี้อาจหมายความว่าตัวเลือกการชำระเงินด้วย stablecoin จะปรากฏในสหกรณ์เครดิตท้องถิ่นและธนาคารภูมิภาคภายในกลางปี 2027 สิ่งนี้จะช่วยให้ลูกค้าสามารถถือดอลลาร์ที่แปลงเป็นโทเค็นได้โดยไม่ต้องเปิดบัญชีที่บริษัทฟินเทคที่อยู่ห่างไกลหรือสำรวจตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตที่ไม่คุ้นเคย คำถามยังคงอยู่ว่าธนาคารชุมชน ซึ่งหลายแห่งยังคงต่อต้านการอัปเกรดธนาคารออนไลน์ขั้นพื้นฐาน มีความสามารถทางเทคนิคในการดำเนินการโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนอย่างน่าเชื่อถือและปลอดภัยหรือไม่