Nasdaq инвестирует $100 млн в материнскую компанию Kraken при оценке $21 млрд

Гигант фондовой биржи получил стратегическую долю в Payward, материнской компании Kraken, в рамках своего продвижения в круглосуточную торговлю токенизированными акциями.

Nasdaq инвестировал $100 миллионов в Payward, материнскую компанию криптовалютной биржи Kraken, оценив фирму в $21 миллиард, сообщается в отчете, опубликованном в четверг. Инвестиция знаменует собой значительный стратегический шаг оператора традиционной фондовой биржи, поскольку он ускоряет своё вхождение в инфраструктуру цифровых активов и круглосуточную торговлю токенизированными ценными бумагами.

Сделка происходит по мере того, как Nasdaq углубляет свою приверженность финансовым продуктам на основе блокчейна, в частности токенизированным версиям традиционных акций, которые могут торговаться 24 часа в сутки, семь дней в неделю. Традиционные фондовые рынки работают только в рабочие часы в будние дни, но токенизированные представления акций на блокчейн-рельсах обещают непрерывную ликвидность и глобальный доступ — функцию, которая привлекла растущий интерес как розничных, так и институциональных инвесторов.

Kraken, основанная в 2011 году, является одной из старейших и крупнейших криптовалютных бирж в Соединенных Штатах. Базирующаяся в Сан-Франциско платформа предлагает торговлю десятками цифровых активов и расширяет свои институциональные услуги, решения для хранения и регуляторные лицензии по всему миру. Компания прошла через сложную регуляторную среду в последние годы, включая проверку со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США и других агентств.

Для Nasdaq инвестиция представляет собой стратегию хеджирования и партнерства. Поскольку технология блокчейн угрожает нарушить традиционную инфраструктуру торговли акциями, биржи, такие как Nasdaq, позиционируют себя для участия — и потенциального лидерства — в переходе. Компания уже экспериментирует с блокчейном для пост-торгового расчета и изучает запуск собственного рынка цифровых активов.

Оценка в $21 миллиард ставит Kraken среди самых ценных частных криптовалютных компаний в мире, хотя все еще ниже пиковых оценок, наблюдавшихся во время бычьего рынка 2021 года. Эта цифра свидетельствует об уверенности инвесторов в долгосрочной жизнеспособности платформ для торговли криптовалютой, несмотря на недавнюю волатильность рынка и регуляторную неопределенность. Сообщается, что Kraken рассматривает возможность первичного публичного размещения в течение нескольких лет, хотя никаких сроков не подтверждено.

Партнерство может предоставить Nasdaq ранний доступ к технологии и пользовательской базе Kraken, поскольку она создает продукты токенизированных акций. И наоборот, Kraken получает мощного союзника в традиционных финансах с глубоким регуляторным опытом и отношениями с институциональными клиентами. Перекрестное опыление между унаследованной финансовой инфраструктурой и платформами, ориентированными на криптовалюту, ускоряется, поскольку границы между двумя мирами продолжают размываться.

Наблюдатели отрасли отмечают, что сделка происходит в то время, когда другие крупные биржи, включая Нью-Йоркскую фондовую биржу и Лондонскую фондовую биржу, также изучают интеграцию блокчейна и модели круглосуточной торговли. Гонка за токенизацию традиционных ценных бумаг накаляется, с миллиардами долларов венчурного капитала, поступающими в инфраструктуру, необходимую для поддержки этой новой рыночной структуры. Инвестиция Nasdaq в Kraken сигнализирует, что конвергенция криптовалюты и традиционных финансов больше не является отдаленной возможностью, а неизбежной реальностью, которую действующие игроки должны активно формировать или рискуют остаться позади.